ข้อมูลบริษัทจดทะเบียนไทยนอกภาคการเงิน 262 แห่ง รวม 1,492 บริษัท-ปีในช่วง 2016-2021 พบระยะเวลาร่วมงานของผู้สอบบัญชีผู้รับผิดชอบกับ CFO สัมพันธ์เชิงบวกกับค่าธรรมเนียมตรวจสอบ ความสัมพันธ์เด่นในบางกลุ่มบริษัทและยังปรากฏเมื่อดูการเปลี่ยนแปลงภายในบริษัท ผลอาจสะท้อนความรู้เฉพาะลูกค้า ความซับซ้อน หรืออำนาจต่อรอง แต่ยังไม่บอกว่าคุณภาพการสอบบัญชีดีขึ้น
ข้อค้นพบสำคัญ
- tenure ที่นานขึ้นสัมพันธ์กับค่าธรรมเนียมสูงขึ้น ความสัมพันธ์กระจุกในบริษัทนอก ESG100 หนี้ต่ำ ไม่ขาดทุน ไม่มีบริษัทย่อยต่างประเทศ ลูกค้าสำคัญทางเศรษฐกิจ และงาน non-Big 4 การเพิ่ม tenure ภายในบริษัทก็สัมพันธ์กับค่าธรรมเนียม และผลเด่นหลังทำงานร่วมหลายปี
ทำไมจึงมีความสำคัญระดับโลก
งานนี้เพิ่มหลักฐานระดับคู่บุคคลในตลาดเกิดใหม่ให้การกำกับผู้สอบบัญชี ซึ่งทั่วโลกมักถกเถียงเรื่องการหมุนเวียนผู้สอบ ความคุ้นเคย และความเป็นอิสระ
บทบาทของนักวิจัยไทย
นักวิจัยจุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัยใช้ข้อมูลชื่อผู้สอบบัญชีและผู้บริหารไทยเพื่อย้ายการวิเคราะห์จากระดับสำนักงานลงสู่ความสัมพันธ์ของผู้รับผิดชอบจริง
ข้อจำกัดที่ควรรู้
เป็นความสัมพันธ์เชิงสังเกต บริษัทที่ซับซ้อนอาจรักษาคู่ทำงานเดิมและจ่ายสูงพร้อมกัน ค่าธรรมเนียมไม่วัดชั่วโมงงาน คุณภาพ หรือความเป็นอิสระโดยตรง ยังมีการคัดเลือกและเหตุย้อนกลับแม้ใช้ first difference และผลจากไทยอาจต่างจากกฎหมุนเวียนประเทศอื่น